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股票入门基础知识老股民对追次新股的一些忠告

股票入门基础知识老股民对追次新股的一些忠告 每个人都或多或少地受到买卖次新股做短线的影响,或者也有过看券商发布的研究报告的经历。但问题在于,这些主流的方法有什么优点和缺陷呢?很少有人讲过这其中的诸多诱惑和陷阱,而中国股票市场上有这样一类股民群体,他们热衷于超短线操作,在次新股上杀进杀出。有的时候,你会看到他们在某些股票上一两天就赚到了10%甚至20%。运气好的时候,买入一只就涨停,再买再涨停,运气好的时候,仿佛一切犹如神助。这样的人,被称作是“打板”玩家。 如果你有过炒股经验,我相信你大概率在身边遇到过“短线高手”。你看他在社交网络上十分张扬,时不时地贴几张截图,嬉笑怒骂,账面却总是红的。一开始的时候你可能会不屑一顾,觉得不过是走狗屎运而已。但是后来,你会发现他总是在赚钱,你会逐步被吸引,并好奇他到底是怎么做到这一点的。“短线高手”简单跟你点拨了一下后,你稍作尝试,略有所得。经过自己的研究后,你觉得如果自己下点功夫找到规律,赚钱一点都不难。于是你揣着资金入市了,满怀着希望,说不定你就是下一个利弗莫尔,100万元只是第一个小小的目标而已。 如果你真的有过上述类似的经历,恭喜你你大概率是不会把本文的内容当回事了。也许等到你撞得头破血流之后,会重新起这篇文章来研究。对于人性本身的贪婪来说,希望就是最好的燃料,除非它彻底幻灭掉,否则没什么东西是可以把火焰熄灭的。对于一个相信自己已经发现“所罗门宝藏”的人而言,你怎么能说服他其实看到的是海市蜃楼呢? 首先,我并不否认短线交易能赚钱。我曾经认识一个专业打板人士,他在淘股吧上也非常出名。虽然没有看过他的具体交割单记录,但是在几次次新股判断上可以称得上料事如神。我印象中比较深的是建研院(SH603183)的例子。2017年9月22日,建研院在连续12个一字板之后开板,当天他就在集合竞价时挂单买入,并且当天立刻拉涨停而到了9月26日开盘前,他跟我说建研院封不住,已经走了。果然当天就收一根阴线,随后建研院一路下跌,至今没有反弹的迹象。这两个板,就是接近20%的利润。 拥有一门在次新股上的屠龙绝技,在大多数人看来是一件让人钦羡不已的事情。不过,我曾经问过这位混迹于淘股吧的民间高人,次新股打板有没有什么诀窍。而仁兄也跟我说,具体的可以复制的诀窍,的确没有。但是有一些心得,但是对于大多数人很难真正做到和理解其中的窍门,真正能够在次新股中。 我相信这一点大家肯定也可以明白,短线博犹如刀尖舔血,赌的就是你出手足够快、足够早,并且能够先人一步,把自己手中的筹码以一个更好的价格卖掉。我们在之前讲到过“空中楼阁”理论,在次新股上也是如此。但是要想长期盈利谈何容易! 学界有没有对于打新股的回报研究呢? 是有的。 研究表明,购买首次公开募股(俗称打新股)对投资者来说并不见得是一件划算的买卖。比如图12-2的研究数据中分析了美国1970年到2010年,投资上市公司首次公开募股的投资回报。我们可以看到在购买新股的一年、两年、三年或者五年后,投资新股的回报大多数都低于同期相似规模公司的回报打新股的投资回报不一定好是有很多原因的。比如,首次公开募股是投行和私募基金的摇钱树,他们和公司高管有着共同的利益和动机,即在首次公开募股上获得一个好价钱。如果股票市场不好,公司的高管和投资该公司的私募基金可以延迟公开募股甚至取消上市,等到市场好转以后再伺机而动。反过来,如果股票市场高涨,估值非常高,那么会有更多的公司主动选择在这个时候上市,因此投资者购买到高估的股票概率更高。 在中国市场上,最典型的例子就是中国石油(SH601857)了。当时中国石油IPO价格高达37.45元,市盈率接近40倍,这样一个几近疯狂的价格,让机构和股东赚了个盆满钵满。此后该股价格一路下跌,如果投资者当时以开盘价买入中国石油,直到今日仍然亏损严重。 近年,由于证监会对于新股估值的限制规定,再加上原始股东两三年的禁售期,新股在开盘后往往会连续多日上涨,到高位后才打开涨停板,给不少新股中签的投资者带来不非的收益。然而,如果你是在连续多日涨停板后买股票,其客观风险也是非常大的。当我们以更接近实际操作的盘中追涨停的方法来买入时,追涨停就根本不是一个长期可行的策略。因此,无论是东方财富软件上的昨日涨停指标,还是我们之前模拟的走势,实际上都受到了“幸存者偏差”的影响。我们怎么能知道我们买入的股票涨停不会打开,且一定能够买得进去呢? 新股交易是一种负和博弈。但是我相信,仍然会有不少股民前赴后继,尝试着用别人的亏损来填入自己的口袋之中。既然这样,我也给你几个忠告吧! 第一:弱市不做。牛市和熊市都可以寻找到很好的机会,这段时间散户很多,有很多后知后觉的资金可供你收割。牛市的时候不少人杀红了眼,你只需要选个好标的,见好就收,把“货”扔给别人就行。而大熊市的时候,会有人不计代价地恐慌性割肉,这个时候你去接他们带血的筹码,可以在一个更好的价位卖掉,从而获得一个不错的差价。要做到牛市不贪婪,熊市不恐慌。 第二:掌握市场情绪。有的时候你会非常不顺,连续做很多单,结果都是亏损。这个时候就应该停手,不看市场半个月到一个月的时间,等过一段时间再进行介入。一年之中,适合打板的日子可能不到十分之一,只要掌握好那两三周的时间,赚到的钱就足够你一年中的全部利润了。其他的时候,应该耐心地揣摩市场的温度,不要轻易出手。天天在股票上快进快出的人,是不可能赚得到大钱的。 第三:打好基本功,用自己的智慧去分析资金动向。市面上有很多资料,教你什么热点强,什么题材有机会。如果你等到市场上已经有分析师告诉你:看,这里有机会,那就已经太晚了。研究一定要靠自己,每天多琢磨,有哪些潜在的题材没有被市场挖掘,如果你找到了,那自然能捞上一笔,找不到,损失也不是太大。大多数股民之所以成为韭菜,就是因为他们总是被市场主力牵着走,既然这样,就只能吃行情的鱼腹鱼尾巴,赚了一点钱,一旦被套就惨了这样绝对要不得。 上述这些忠告是我的一位民间高人朋友跟我说的希望能给仍然执着于短线交易的朋友一些启发,但是我个人认为,这是一条很难复制,而且大多数学习炒股的人看不到未来的道路。

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